Причиной стало неудачное выступление его команды: на домашнем чемпионате мира она заняла четвертое место.

В полуфинале бразильцы разгромно проиграли команде Германии со счетом 1:7. Это стало самым крупным поражением в истории сборной на чемпионатах мира. 13 июля в матче за третье место пятикратные чемпионы мира уступили команде Нидерландов со счетом 0:3. В итоге Бразильская конфедерация футбола решила не продлевать контракт со Сколари и остальными членами тренерского штаба. При этом сам тренер заявляет, что ушел бы с поста при любом исходе чемпионата мира. По его словам, у него была договоренность с конфедерацией о том, что его работа должна была закончиться сразу после первенства. Луис Сколари возглавил национальную сборную в ноябре 2012 года. С тех пор команда потерпела три поражения в 28 матчах и стала победителем домашнего Кубка конфедераций. Кроме того, сообщается, что в беспорядках в Аргентине, вызванных проигрышем в финале мундиаля, пострадали 7 человек, 15 полицейских ранены, 30 болельщиков задержаны. Аргентина уступила Германии со счётом 0:1.